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[转贴]远离已处破产边缘的中国的银行!(2010/06)

   远离已处破产边缘的中国的银行,远离中国式次贷危机!

   

   作者:风雨下黄山 文章发于:乌有之乡

   

   美国的银行业100年内发生一次严重的金融危机

     上世纪的1929年的危机,到本世纪2007年的次债危机

     一个世纪一次严重的金融危机

     美国社会的信用水平相对高

     金融业的风险控制水平也相对很高

     那社会信用和金融风险控制水平相对较低的中国呢

     中国的银行业约五年左右发生一次严重的金融危机

     上次通过外汇储备资,剥离坏账,上市融资解决了破产危机

     五年后,现在的中国银行业又濒临即将破产的严重危机

     五年时间,能将净资本挥霍光

     这就是中国银行业的让世人极其佩服的败家速度

     

     

     我要说的是

     中国的银行业不但已经实际濒临破产

     还在大规模制造次级债

     不但将银行,而且将社会拉向危险的边缘

     

     

     也许会有人说,我上面说得不对

     中国主要的银行基本已经上市

     所公布的财务报表的盈利水平和资产不良率水平都很好

     怎么会实际上已经破产呢

     产生上面的疑问很正常

     善良的普通的民众总是容易被表象所迷惑

     要知道2007年美国金融危机爆发前

     美国金融机构的盈利和不良率都处于非常良好的状态

     美国金融机构的资产负债表也是非常诱人

     然而次贷危机一爆发

     所有美国的大金融机构几乎都濒临破产

     同样在中国也这样,而且问题更严重

     

     

     为什么说中国的银行业实际上已濒临破产

     首先得分析中国的银行的资产负债表

     要说起五年前那场股改的一场阴谋

     当年建设银行,中国银行,工商银行股改

     除了剥离以上银行的不良资产外

     最重要的一个方案就是通过汇金公司向以上银行注资外汇储备

     解决以上几家银行的资本金不足的问题

     

     

     大家都知道

     外汇储备是货币当局的对外负债

     为什么是负债呢

     是因为货币当局已经通过印发人民币将人民币作为外汇代用券

     交到了原本的外汇持有人手中

     印发的人民币既是外汇在中国境内的代用券

     也是货币当局对外负债的负债凭证

     在这种情况下印发人民币也就是所谓的结汇的过程

     这种情况决定,单个外汇只能结汇一次,也就是只能印发一次人民币

     多印的话,那么就会导致单个外汇对应多单位次印发的人民币

     这样一来人民币就会泛滥,也就是会导致对内通货膨胀,对外汇率贬值

     所以,这在任何一个国家都是非常严厉的事情

     必须通过法律来严厉禁止货币的滥发

     

     

     中央银行的外汇储备

     是已经结汇过的

     也就是已经印发了人民币代用券的

     而且作为负债

     得随时做好偿还债务的准备

     也就是随时要做好满足原来外汇持有人购汇的要求的

     既然已经印发了人民币作为对应

     那么这些外汇储备就不能继续使用或者继续印刷人民币

     

     

     然而为什么又要将外汇储备注资给这几家银行呢

     这在货币的管理上是行不通的

     在法律上也行不通的

     大家再认真看看这几家银行IPO时的招股意向书就明白

     这些注资的外汇储备不能结算成人民币

     不能在中国境内使用

     只能在境外进行投资,并购等

     通过这样的方法来规避所谓的外汇储备不能在境内使用,不能继续印刷人民币的法律

     

     

     应当说这是一个阴谋

     为什么这么说呢

     因为股改上市方案主要是高盛的一些外资银行设计的

     这个方案虽然表面上规避了中国的有关外汇储备管制的法律

     但是实际上违法了中国的法律

     这一点高盛等投行很明白

     

     

     我继续分析下去

     大家就会越来越觉得触目惊心

     虽然外汇储备不是直接结汇注资

     而且在境外使用

     但是这实际上表面上修复了银行的资产负债表

     使得表面上的银行的资本充足率得到了提升

     这样一来,使得银行的信贷扩张能力极其强大

     这也是这几年中国的信贷疯狂的自杀式增长的原因

     通过外汇储备注资所带来的人民币衍生的危害

     远远比外汇储备直接再次结汇严重得多

     因为外汇储备再次结汇也不过最多印刷一次货币

     但是通过外汇储备注资能带来核心资本的提高

     根据巴塞尔协议规定最低百分之四的核心资本充足率要求的话

     这些注资的外汇储备理论上可以使银行的资产负债表最大扩张为资本规模的二十五倍

     当然这仅仅是理论上的

     这也是导致这几年人民币不断疯狂贬值

     国内泡沫不断,高通胀不断的根源

     

     

     高盛等外资机构设计的这一注资模式隐藏了重大的阴谋

     为什么呢

     因为这些注资的外汇储备表面修复了中国的银行的资产负债表

     使得这些银行符合上市的要求

     高盛等不但获得了巨额的承销费用

     还作为战略投资者获得了大量的银行股权收益

     

     

     然而我非常银行的告诉大家

     这仅是表面的修复了银行的资产负债表

     而实际上中国的银行的资产负债表已经千疮百孔,弱不禁风

     我多次强调这仅是表面修改了资产负债表

     为什么呢

     因为这些外汇储备的注资不能用于国内,不能结汇

     而这些银行的资产主要是人民币资产

     如果这些银行的人民币信贷发生坏账损失的话

     并不能用这些外汇储备的资本进行核销

     而恰恰中国的银行主要是以人民币资产为主

     所以对于以人民币为主要经营资产的中国银行来说

     起不到任何的实质作用

     也就是说这次外汇储备注资修复的中国银行的资产负债表的行为

     实质上就是一张人工修复的处女膜

     没有任何的作用,只能起到自我安慰的作用

     然后就是这种自我安慰的作用毁了中国的银行

     这几年中国的银行认为自己的资产负债表健康了

     在这种假处女膜式的安慰作用下

     拼命的大量放贷,导致了坏账隐患急剧上升

     使得原本就很差的资产负债表进一步损坏

     

     

     我们在看中国的银行业的资产负债表的时候

     得将225亿美元的数额从中国银行和建设银行的净资产中减去

     将150亿美元的数额从工商银行的净资产中减去

     用历史成本法核算的话

     中国银行和建设银行要大概减少约1800亿以上的净资产

     工商银行要减少约1200亿以上的净资产

     根据2009年披露的报表,以中国银行和建设银行为例

     中国银行2009年末的净资产约为5000亿

     建设银行2009年末的净资产约为5500亿

     这样一来,中国银行和建设银行实际的净资产为3200亿,3700亿

     净资产下降三分之一左右

     接下来我们还要继续计算中国的银行其它方面的损失

     大家不要着急,接下来还更触目惊心

     

     

     既然通过外汇储备注资并没有真正修复中国的银行的资产负债表

     可是为什么高盛等还要这样设计呢

     这里面就是阴谋之所在

     高盛等要的是中国的银行上市

     只要能将这些银行包装成符合上市要求就行

     获得大量的承销费用和战略投资者股权收益

     何乐而不为

     

     

     但是仅仅想到这一层面

     还是太天真了

     高盛等要求的远不是这么简单

     因为这些注资的外汇储备不能在中国境内使用,也不能结汇

     那这些外汇资本怎么办呢

     只能在境外进行投资

     投资什么呢

     既然是美元,那当然最重要就是投资美国市场

     而这就是高盛所要达到的目的

     就是控制这些外汇储备的投资

     中国这些银行庞大的外汇储备资本就涌向了高盛等承销或者设计或者推销的产品

     成了高盛等的超级大客户

     不仅仅是注资的外汇储备成了高盛等实际掌管的投资资金

     就连中,建,工等银行的客户存在银行的外汇也涌向了高盛等承销,设计,或者推销的美国投资品

     大家知道,2007年次债危机爆发后

     这些投资亏损累累

     大家可以看我前面的文章的分析

     很多外汇投资资产实际上亏损已经高达百分之二三十,甚至更多

     但是由于采用了不透明,不合理的会计原则

     很多损失没有计提,或者计提不全

     而是更多的在会计科目上体现为持有到期的外汇投资或者可供出售的外汇投资

     而不是体现在可供交易的投资上

     使得损益表上没有体现出这些外汇的投资损失

     

     

     这样一来,所注资的外汇储备不但没有修复中国的银行的资产负债表

     反而在美国的次债危机中亏损累累

     不但不能为以人民币资产为主要经营目标的中国的银行提供资产安全的保障

     还需要用这些银行的人民币净资产去向人民银行购汇以核销境外的外汇投资亏损

     这样一来,使得原本羸弱的中国的银行更加命悬一线

     保守估计,中国银行的实际资产负债表净资产已经接近零

     因为这家银行的外汇资产最多,折合人民币超过一万亿的外汇资产,所以损失也最大

     所以这家银行在2009年也就在信贷扩张上表现得最疯狂,最不理性

     建设银行的净资产实际减少一半左右

     工行相对要好一点,但是也不乐观

     

     

     这也就是为什么银监局为什么要大幅度提高中国的银行资本充足率的原因

     因为根据巴塞尔新资本协议规定

     核心资本充足率达到百分之四,一般资本充足率达到百分之八就可以

     中国的银行全部达标

     但是银监会非要这些银行将资本充足率提高到百分之十二以上呢

     这是因为银监会已经发现了这一阴谋背后的秘密

     当发生坏账损失时,无法用注资的外汇储备来核销

     知道了这里面的资本充足率是假的

     所谓的股改外汇注资修复银行的资产负债表完全是一场阴谋

     但是在这种情况下是不能把这种情况说出来的

     只能把因为银行间交叉持有各自的次级债所导致资本充足率虚增作为借口

     

     

     通过上面的分析我们可以非常清晰的知道

     中国的银行的资产负债表并没有得到真正修复

     但是中国的银行业的高层头脑并不清晰,也并不聪明

     他们自我陶醉在人工修复的处女膜的快感中

     所以在过去几年中拼命的信贷扩张

     2009年中国经济受全球金融危机影响

     总理提出要适度宽松的货币政策

     结果这些银行就搞出了超级宽松的货币政策

     总理叫银行开闸放水

     结果这些愚蠢的所谓的银行家们却把大坝炸了放水

     

     

     2009年的中国银行业的超级信贷大扩张基本上宣告了信贷泡沫高峰的到来

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