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悄然变质的对冲基金和随风逝去的社保基金

   佛家说,人都有生、老、病、死。很遗憾,对不能翻然了悟、有幸得到佛法真道的众生,这四关还真是谁都别想过得去。更有甚者,在“老”与“死”之间,另有一段许多人感到害怕的日子,那就是“退休”,和跟退休有关的养老、养老金、退休金等东西,这些让人感到很累的东西。

   幸福杂志的编辑项恩·图黎(Shawn Tully)最近有个新观察,让美国经济和商业界都惴惴不安,因为华尔街可能面临一个山动地摇的巨大丑闻 。

   联邦证交委(SEC)证实,他们正在调查华尔街的投资银行,看其是否给所谓的“对冲基金”(Hedge funds)、又称“套利基金”,提供自己客户交易的信息。如果给了,这可是高度爆炸性的。

   对冲基金是指由期货(futures)和期权(option)等衍生品(derivatives)与金融机构结合,以高风险投机为手段,并以盈利为目地的基金。本来它叫“对冲”,是因为有“风险对冲”的内涵,可以规避、减轻风险。但现在却正好相反,人们认为对冲基金是基于最新的理论、复杂的技巧、衍生品的杠杆效用,来冒险追求高收益的投资模式。

   多年来很多人都在问,许多著名的投资人都失过手,但华尔街的顶尖公司好像从没阴沟翻船,他们是如何屡屡得手、稳赚不赔的呢?

   知情者透露,是因为内幕消息。Instinet公司前总执行长道格·艾特金(Doug Atkin)说,内幕消息是华尔街的真正货币和润滑剂,“如果握有他们知道的那些内幕,我那11岁的儿子也可以赚大把大把的钱。”

   图黎举例说,比方一基金A要买100万股的英特尔股票,给金融公司B打电话,把100万股输入交易系统。公司B的许多经纪人都看到了这个信息,他们的职责呢,是找卖主来提供这100万股。但他们可能先跟自己的对冲基金客户打电话,让他们有机会在基金A把股价抬高之前先买英特尔的股票。当然这些对冲基金不会傻到通过公司B来买,那样会留下痕迹,他们会用别的法子回馈自己的朋友。

   公司B还有其它办法稳赚不赔。因为基金A买很多,可能是一次次买的,在第一次为基金A买了之后,公司B可以买些英特尔股票,等基金A再买、把价格抬高之后,再迅速出手、得利,这个做法还很难被查到。

   用大家熟悉的例子,类似公司的401K退休帐户,教师们有403B。这些钱往往投资在比方TIAA-CREF的共同基金里。如果TIAA-CREF委托美林证券去交易,而美林把这个消息泄露给他们自己的对冲基金客户,那他们肯定是会赚钱的了,而这些利差呢,本来应该是由教师基金得到的。

   美国民众可以稍事放心的,是社会有独立的媒体,有独立的司法机构,有虎视眈眈的律师,有独立的调查系统,那是可以调查现任总统的系统。

   如果在一个国度里,没有客观报导的独立媒体,金融、证券公司被同一批人控制,他们大可以互相勾结、肆无忌惮的内幕交易,那这个社会的教师、公务员、和市民的退休金会不会有点危险呢?

   其实中国的金融系统包括股市,就处在这样的状况下。前段时间关于新“八旗子弟”的讨论,曾谈及他们控制的金融、证券领域。领域中的最高层都是这些人,九成以上的亿万富豪是他们,拥有二万亿资产的三千人也是他们。所以呢,这事儿真要想一想,都会让人心惊。这也是为什么上海社保基金被挪用一案,其真相如果能被完全披露出来,会有震撼整个中国社会的力量。

   不知华尔街的调查结果会如何,也不知北京、广州的社保基金是否安然无恙。看来,我们的世界是挺凶险的。把一叠叠的钱藏到褥子底下之外,想出稳妥保卫退休金的办法了吗?或者更进一步,跳出生、老、病、死的天机?

   

   

   

   

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